轉眼間又來到年底了，感覺才剛寫完2023年的回顧，馬上又接著寫2024年的幣圈猴回顧XD，今年工作忙忙碌碌時間也跟著飛逝。照慣例分析一下大環境的走勢，複盤檢討今年的操作，最後前瞻明年的策略&布局機會!
*這篇文章主要是想法與心得分享，不構成任何投資建議，投資前務必做好自己的研究並了解標的風險
大環境變化
如同去年寫的，美國在九月進入了降息周期，雖然比預期慢了將近半年，雖遲但到啦😂 降息意味著資金流出銀行，轉而尋求風險資產，對應美股大盤今年的走勢，就是一個字「漲」，S&P500幾乎不帶甚麼回調的從4700漲到6000點將近30%漲幅，今年績效跑輸大盤的都去面壁XD 台股有鑑於3奈米訂單紅利，神山帶動下也都有很好的漲幅。
加密貨幣市場則是迎來爆炸多的好消息，熬過了熊市，今年真是收穫果實的一年。美國先在年初一月通過比特幣現貨ETF，讓華爾街的資金、VC、各大公司都可以安全且輕易的布局比特幣，短短一年不到，BTC現貨ETF已經是歷史以來成長最快速的ETF，貝萊德的IBIT僅僅花了293天就達到300億美金的規模，對比黃金ETF達到300億則花了1790天，難以想像機構對於比特幣的需求有多龐大… 美國開響第一槍後，香港、英國、澳洲等國家也陸續跟進開放比特幣現貨ETF的交易，甚至催生出了以太幣ETF。九月正式降息，讓資金流入高風險資產(銀行 → 股票 → Crypto)，幣圈人今年一定時不時就會聽到某某鏈上又印出了幾M乃至幾B的USDT，這些都是實打實的美金，變相說明更多的籌碼準備進場購買加密貨幣，甚至還沒QE就已經讓幣圈漲瘋了。最後也是最重磅的消息—川普贏得美國總統大選，川普從槍擊事件後聲勢如日中天，儘管民主黨換掉拜登也於事無補，不管是選前的比特幣大會，或是選後對於加密貨幣的友好政策，川普明確地展現出對於crypto發展的願景與立場。年初至今，比特幣從42000漲到102000，漲了6萬點將近150%的漲幅，更是把價格推向了6位數，這是一個非常具有歷史意義的里程碑，讓人很期待2025年能夠攀升到甚麼地步!
今年profolio截至12/14的績效是+95%，雖然跑輸比特幣，還是很開心今年是正收益，接著回顧各個賽道以及中長期的看法~
公鏈幣
BTC/ETH/ADA/SOL這些藍籌幣大概就佔了80%的倉位🤣，公鏈幣主要是DCA買進現貨為主，鏈上有掏到金的也都會take profit換成這些幣繼續持有。今年年中大概盤整了7~8個月價格都要死不活的，這過程滿難熬的，每次回調就有一堆KOL出來說「牛市要結束了」、「最後逃命機會」等噪音，不過就是一樣跟隨D大的腳步，每逢大回調就買進，因為比特幣消息面從未如此好過，我也相信牛市不會在今年三月就結束，事實也證明如此，更別說猜到底部歐印，從6萬到9萬僅六天的時間，很難做到比DCA更好建大倉的策略。
比特幣減半年通常是老大哥主導市場走向，漲幅往往高於其他山寨幣，不過Q4到明年上半年就會是資金流出比特幣的期間，也就是大家熟知的山寨季，目前看來BTC.D(比特幣市占率)應該是來到了這輪的頂部61%，接下來會大幅減弱屯BTC的力度，甚至開始轉成其他山寨幣(如ETH)，盡可能吃到最後一段瘋狂牛市的漲幅，預計在年中DCA賣出全部的公鏈幣，希望能順利逃頂啦QQ
NFT
去年提到NFT逐漸式微，今年Q1的小牛市也沒有復甦的現象，不過下半年NFT市場有回溫的感覺了，無聊猿地板價從跌破10E到現在將近20E，而新崛起的企鵝在跟Opensea合作後地板價也來到了~30E(帶量情況下)，應該是以太NFT的新龍頭；其他鏈的NFT水溫還是偏冷，估計要等到山寨季爆發後期才會有放量資金流入NFT。今年在NFT上幾乎沒有操作，一來是稍等會提到的meme熱潮吸走了流動性，二來是工作繁忙把交易的心思都花在研究公鏈幣了，目前小倉位持有最頂的兩個平台幣BLUR以及ME，不看多也不空手~
BTC生態
去年底大火的銘文在今年則是明顯退燒了，一方面因為有更多衍生品出現(符文、L2、比特幣分型等，之後有空再詳細介紹😂)，一方面也是被SOL的meme熱潮吸走流動性，我仍有一部份持倉布局ORDI、RATS、少量符文及分型，投資邏輯是BTC生態才更是這輪出現的新敘事，本著炒新不炒舊，還是挺看好瘋牛時板塊輪動時會有不錯的收益，為認知買單!
Ton生態
Ton是基於telegram而生的新區塊鏈，今年初官方發行一款小遊戲「NOT」，遊戲內就只有一個大金幣可以一直點，對，就是一直點，官方甚至一直在推特發很曖昧的文章，到處提及”…probably nothing…”，直到三月推出pre-market，每一百萬點擊可以換取一個NFT(市價約40U)，聽說有個群友三個月點了兩億次XD 直接賺麻了，而且是完全零成本。每每有這種造富效應後都會吸引到大量目光，加上Ton Foundation打鐵趁熱推出一系列鏈上獎勵活動，頓時各種蝦皮小遊戲(養貓種菜…)、迷因幣($FISH、$TONY…)像雨後春筍一樣不斷推出，不過投機割韭菜味道太重，在telegram創辦人於法國被逮捕後，整個Ton鏈才逐漸降溫(同時間資金也被SOL meme吸引過去)。我今年在Ton上收益是滿不錯的，幾個大項目都有吃到空投白嫖了不少，如同前面講的這些鏈上小項目就是直接tp轉成公鏈幣，目前持有少量的NOT和大量的Ton，預期吃新鏈第一輪牛市炒作的紅利。
Meme
幣圈公認今年最大的敘事就是Solana鏈上的pump.fun，這股meme熱潮直接抽乾其他生態與二級市場的流動性，直到最近機構拉盤比特幣後其他板塊才有更多流動性，那網站非常魔性的pump.fun到底是如何造就各種單幣A7的神話? 最重要的就是「機會均等」，傳統meme coin是由官方透過合約發行，不過需要很大的成本提供流動性才能發幣，散戶只能接盤，而預售盤、蜜罐盤(只能買進無法賣出)、老鼠倉(團隊籌碼私相授受)等割韭菜與詐騙行為屢見不鮮，因此衍生出了新一套的meme玩法，pumpfun透過內盤機制讓所有人能同時買進賣出任何新的迷因幣，直到該幣市值超過$100K美金後自動化轉為正式上鏈的代幣合約，並將一部分盤內資金轉為初始流動性，就能夠在我們熟悉的DEX上交易(如: Raydium)。這套模式幾乎解決了大部分的問題，散戶可以用超低的成本(小於$2)發行代幣，內盤上線的第一秒所有人就可以買入籌碼，而且制式化合約與自動化流程能夠避免被詐騙，因此吸引了鏈上的投機資金，3月至今只要有任何大新聞、馬斯克/川普/CZ發言、可愛動物/藝術品，就會第一時間看到對應的pump內盤，好敘事的市值往往能夠在一兩天內從100K爬到數十數百M，風險極高但是收益更可觀，幾乎兩三天就有人上推特上發文說靠著XX幣達到單幣A7($1M)的神話😱 我自己也玩了一陣子，不得不說對於上班族很不友好XD，玩這個需要能夠隨時監控消息，且半夜比較多國外的新聞或迷因可以炒，目前大概是持平的狀態，還沒有真正賺到大單，不過就先學習吧，我相信明年一定還有很多機會的~ 造富效應雖多，但終究是零和遊戲，切勿上頭投入過多倉位，以小搏大玩個開心就好!
其他板塊
今年還是有一些其他的新板塊可以玩玩，像是DePin(去中心化基建網路)、AI(AI agent)、DeSci(去中心化科學)等，我研究的不多只有少少投一些Render當作樂透倉，先埋個伏筆可能有機會建一些倉位~
總結
總結2024年的Crypto投資表現，以績效來說滿不錯的，總算是熬過兩年熊市，迎來這輪的春天(✧｡٩(ˊᗜˋ)و✧*)。整體策略上沒有大改，大部分倉位逢回調買進低風險藍籌幣，鏈上用小資金去搏一把掏金，虧了沒關係，賺了也要記得獲利出場，鏈上生態還是偏投機為主，99%的項目都是沒有基本面的空氣，tp後持有公鏈幣維持自己的倉位風險，控制在不用擔心隔天歸零或是被嘎空手的狀態，明年策略希望可以做到冷靜出場，畢竟音樂總有停止的一刻。最後分享之前看到滿不錯的話:「你要相信的是交易系統，而非單一次出手的PnL，並為你的認知買單!」🙌
